Проведение анализа деловой активности организации. Анализ деловой активности в организации. Анализ эффективности использования денежных средств
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Курсовая работа
Анализ и оценка деловой активности предприятия
Выполнила:
студентка гр. 3к4
Осинцева Валерия Вячеславовна
Преподаватель:
Слободяник Евгения Анатольевна
В этой статье была разработана структура для изучения пути, за которым следуют малые и средние предприятия В документе представлен обзор литературы по различным теориям роста предприятий. В нем подчеркивается, что, хотя существует много исследований по этапам развития предприятий, существует недостаток литературы по поиску моделей роста, за которыми следуют малые и средние предприятия. Кроме того, отсутствует нехватка литературы о влиянии факторов окружающей среды на определение пути роста. Существует необходимость в структуре, которая может помочь отрасли эмпирически тестировать модели роста предприятий в разных условиях.
Введение
1.3 Показатели рентабельности
- 1. 3 .1 Рентабельность капитала
- 1.3.2 Рентабельность де ятельнос ти
Заключение
Список использованной литературы
Введение
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.
Рост предприятий стал предметом исследования для многих исследователей. Хотя термины, используемые разными авторами, могут различаться, события, через которые проходит каждое предприятие, остаются более или менее одинаковыми. История предприятия, характеристики предпринимателя, различные агентства и география - это некоторые факторов, влияющих на рост предприятия. Среди исследователей преобладают два подхода: некоторые предполагают, что путь роста, за которым следует предприятие, линейный или предсказуемый, а другие предполагают, что рост является довольно условным или непредсказуемым. ориентированные фирмы вносят значительный вклад в экономическую выгоду страны, но концепция роста для разных предпринимателей различна.
Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности.
Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.
Рост можно определить с точки зрения формирования доходов, добавления стоимости и расширения объема бизнеса. Его также можно измерить в виде качественных характеристик, таких как положение на рынке, качество продукта и доброжелательность клиентов. Изучая рост фирмы, важно также понимать концепцию «фирмы». Понимание роста предприятия зависит от определения того, что такое фирма, сколько она выросла и что она предлагает рынку? Какие активы он контролирует и какова его юридическая форма. Крайне важно изучить, как предприятие управляет переменами роста и какими шаблонами они следуют.
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота его денежных средств.
Т.е. финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
Проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства, позволяют относительные коэффициенты деловой активности.
Наиболее широко используемой основой для изучения роста предприятия был анализ жизненного цикла. В моделях жизненного цикла рост предприятия считается органическим, и они предполагают, что этот рост происходит в течение определенного периода времени в линейной фазе. Однако существует много исследований, предполагающих, что это может быть не в отношении каждого предприятия. Многие фирмы не берут линейный путь, потому что каждый из них не может пройти через каждый этап, они могут расти, застаиваться и уклоняться в любом порядке.
Кроме того, это может случиться не один раз, и есть возможность чтобы отменить их шаги. Рост предприятия можно определить в четырех теоретических аспектах: перспектива на основе ресурсов, перспектива мотивации, перспектива стратегической адаптации и перспектива конфигурации. Ресурсная перспектива фокусируется на таких ресурсах предприятия, как расширение деловой активности, финансовых ресурсов, образованных сотрудников и т.д. основанная на ресурсах теория утверждает, что на рынке существуют неограниченные источники возможностей.
К таким коэффициентам, как правило, относится различные показатели оборачиваемости.
По динамике показателей деловой активности можно судить о положении дел на предприятии, об эффективности работы служб, планировании потребностей в тех или иных ресурсах, т.е. службы снабжения маркетинга, правильности выбора клиентов, форм расчетов с поставщиками и покупателями, своевременности взимания и погашения долгов.
Необходимо управлять процессом перехода путем развертывания фирм ресурсов для выявления и использования следующей возможности роста. Следовательно, для определения последовательных этапов роста и развития ресурсы необходимо переконфигурировать во время переходов между этапами. Этот документ охватывает обзор литературы по различным теориям роста предприятий. В нем подчеркивается, что, хотя существует много исследований по этапам развития предприятий, существует нехватка литературы по поиску моделей роста, за которыми следуют малые и средние предприятия.
Глава 1. Анализ и оценка показателей деловой активности и эффективности деятельности предприятия
1.1 Базовые коэффициенты оценки деловой активности
Можно представить перечень коэффициентов, используемых и применяемых при оценке деловой активности предприятия:
1. Коэффициент оборачиваемости активов.
Показывает, количество совершаемых активами оборотов за анализируемый период.
В этой статье предлагается потребность в структуре, которая может быть эмпирически проверена исследователями для изучения моделей роста предприятий в разных условиях. Эта статья организована следующим образом. В разделе 2 представлено состояние работы в области развития малых и средних предприятий, предпринимательства и предпринимательства на основе литературы, рассмотренной для этого исследования. В разделе 3 представлена концептуальная основа.
Предпринимательство и рост предприятий
Далее, в Разделе 4, излагаются пробелы, выявленные в ходе исследований. Предпринимательство - это все, чтобы определить возможность, создать новую организацию и начать новые предприятия. Существует много исследований, посвященных предпринимательству, как внешние навыки, необходимые предпринимателям. Он подчеркивает, что эти два термина часто используются взаимозаменяемо, но у обоих есть много различий в их реакции в определенных ситуациях. Предприниматель агрессивно фокусируется на инновационной прибыли и росте предприятия.
2. Продолжительность одного оборота.
Характеризует продолжительность одного оборота всего авансируемого капитала (активов) в днях.
3.Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов показывает скорость оборота немобильных активов предприятия за анализируемый год.
4. Продолжительность одного оборота внеоборотных активов, дни, характеризует продолжительность одного оборота немобильных активов в днях.
С другой стороны, цель владельца малого бизнеса состоит в основном в управлении стабильным ростом, продажами и прибылью. Предпринимательское предприятие является успешным, если оно растет. Рост имеет различные коннотации. Его можно определить с точки зрения получения доходов, добавления стоимости и расширения объема бизнеса.
Как отмечалось ранее, рост является жизненно важным показателем процветающего предприятия. Существует множество факторов, таких как характеристики предпринимателя, доступ к таким ресурсам, как финансы и трудовые ресурсы, которые влияют на рост предприятия и дифференцируют его от не растущего предприятия. Было подчеркнуто, что рост зависит от решений, предпринимаемых предпринимателем, например, как расти внутри страны или извне и где расти на внутреннем рынке или на международном рынке. Существует множество различных теорий определения основных факторов, лежащих в основе роста предприятия.
5. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов.
Показывает скорость оборотов мобильных активов предприятия за анализируемый период.
6. Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни.
Выражает продолжительность оборота мобильных активов за анализируемый период, т.е. длительность производственного цикла предприятия.
Один набор теорий касался влияния размера предприятия и возраста на рост, а второй набор касается влияния таких переменных, как стратегия, организация и характеристики владельцев предприятия на рост предприятия. что помимо ресурсов человеческого капитала, рост предприятия может быть предсказан на основе приверженности человека, начинающего новое предприятие.
Этот сектор внес значительный вклад в более высокий рост занятости, производства, продвижения экспорта и стимулирования предпринимательства. Многие страны уделяли достаточное внимание микро, малым и средним предприятиям и определили их как строительный блок для их экономического развития. Чтобы выдержать на сегодняшнем рынке и удовлетворить клиентов, для организаций стало важным дифференцировать себя на основе возможностей и компетенций. Им необходимо конкурировать в разных измерениях, таких как проектирование и разработка продуктов, производство, стоимость, распространение, коммуникация и инновационные способы маркетинга.
7. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов и затрат.
Показывает скорость оборота запасов и затрат.
8. Продолжительность одного оборота запасов и затрат, дни.
Показывает скорость превращения запасов и затрат из материальной в денежную форму. Снижение показателя - благоприятная тенденция.
9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
Некоторые страны используют оборот компании для определения размера предприятия, в то время как некоторые используют фиксированные инвестиции или количество сотрудников, объем продаж и стоимость активов. Предприятия, занимающиеся производством или производством товаров, определяются с точки зрения инвестиций в установку и оборудование.
Маломасштабная промышленность определяется на основе лимита стоимости инвестиций в оборудование и оборудование, которое составляет более 25 лак рупий и не превышает пяти рупий рупий. Среднесрочная отрасль определяется на основе стоимости инвестиций в заводы и машины, которая составляет более пяти рупий рупий, но не превышает десяти рупий рупий. В Европейском Союзе бизнес с численностью менее двухсот пятидесяти относится к среднему размеру: бизнес с численностью менее пятидесяти человек классифицируется как маленький.
Показывает число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами.
10. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дни.
Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Снижение показателя - благоприятная тенденция.
Методика анализа деловой активности
В Великобритании небольшое предприятие как подразделение имеет оборот в 6 миллионов фунтов стерлингов и насчитывает около 50 человек. Среднее предприятие имеет оборот в 8 миллионов фунтов стерлингов и имеет двести пятьдесят сотрудников. Канада определяет малый бизнес как один, который имеет от 50 до 100 сотрудников в зависимости от обслуживания и производства соответственно. Фирма, насчитывающая около пятисот сотрудников, классифицируется как средний бизнес.
Анализ показателей деловой активности организации
Существует большое количество исследований, в которых указывается, что малые предприятия играют важную роль в создании рабочих мест. Хотя есть много аргументов в отношении общего вклада малых предприятий в новые рабочие места, он считается важным источником создания рабочих мест. Следовательно, крайне важно обратить внимание на общий рост этого сектора.
11. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.
Отражает активность собственного капитала. Рост в динамике означает повышение эффективности использования собственного капитала.
12. Продолжительность одного оборота собственного капитала, дни.
Характеризует скорость оборота собственного капитала. Снижение показателя в динамике отражает благоприятную для предприятия тенденцию.
Теоретическая рамочная работа по изучению пути роста предприятий
Существующий объем знаний охватывает различные факторы, влияющие на рост малых фирм. Для изучения пути роста предприятий несколько ученых предложили различные теоретические рамки. В этом разделе представлен краткий обзор структуры для изучения пути роста предприятий.
Подводя итог, есть две теоретические основы роста предприятия. Предсказуемая структура определяет, что путь роста может быть линейным, последовательным, детерминированным и инвариантным. Существуют разные мысли по определению пути роста предприятия предсказуемым образом, начиная с существования, выживания, успеха, взлета, зрелости, а затем переосмысления или смерти. Конкурентоспособность предприятия постоянно увеличивается с этапа запуска до стадии зрелости. На этапе снижения конкурентоспособность предприятия ослабляется и сигнализирует о том, что в случае, если предприятие не обновится, оно упадет.
13. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.
Показывает скорость расчетов с кредиторами. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия.
1.2 Показатели оборачиваемости капитала
Общий коэффициент оборачиваемости имущества отражает эффективность использования имеющихся средств, независимо от их источников. Он определяет, сколько раз в году совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль или определяет, сколько денежных единиц реализованной продукции перенесла каждая единица активов (имущества предприятия).
Финансовые показатели оборачиваемости имеют важное значение для любого предприятия:
1) во-первых, от скорости оборота авансированных средств зависит объем выручки от реализации;
2) во-вторых, с размером выручки от реализации, а следовательно, и с оборачиваемостью активов связана относительная величина коммерческих и управленческих расходов, чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;
3) в третьих, ускорение оборота на определенной стадии, индивидуального кругооборота фондов предприятия приводит к ускорению оборота и на других стадиях производственного цикла (на стадиях снабжения производства, сбыта и расчетов за готовую продукцию).
Производственный (операционный) цикл характеризуется периодом оборота запасов (материальных запасов, незавершенного производства, готовой продукции) и дебиторской задолженности. Финансовый цикл выражает разницу между продолжительностью производственного цикла (в днях) и средним сроком обращения (погашения) кредиторской задолженности.
Одним из важных факторов повышения эффективности управления оборотными активами является сокращение финансового цикла (периода оборота чистого оборотного капитала), при сохранении приемлемого соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью, что может служить одним из критериев управления финансами предприятия.
Поскольку продолжительность производственного цикла больше длительности финансового цикла на период оборота кредиторской задолженности, это снижение финансового цикла обычно приводит к сокращению операционного цикла, что характеризует положительную тенденцию в деятельности предприятия.
В целом ускорение оборачиваемости оборотных активов уменьшает потребность в них, позволяет предприятию высвобождать часть оборотных средств.
Оборачиваемость средств, вложенных в имущество предприятия, оценивается с помощью:
1) Скорости оборота - количество оборотов, который совершает за анализируемый период основной и оборотный капитал.
Скорость оборота средств - это комплексный показатель организационно-технического уровня производственно-хозяйственной деятельности. В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется сырья, материалов, а следовательно, высвобождаются денежные ресурсы, ранее вложенные в запасы и заделы. Высвободившиеся ресурсы могут быть направлены на улучшение финансового состояния предприятия.
2) Периода - среднего срока, за который возвращаются в хозяйственную деятельность предприятия денежные средства, вложенные в материальные и нематериальные активы.
Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.
Кроме того, увеличение скорости оборота капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно- технического потенциала предприятия.
Для этого рассчитываются 8 показателей оборачиваемости и один комплексный показатель - "индекс деловой активности", дающие наиболее обобщенное представление о хозяйственной активности предприятия.
1. Коэффициент общей оборачиваемости активов показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий доход. Рассчитывается путем деления объема чистой выручки от реализации на среднюю за период величину стоимости активов (формула 1).
2. Оборачиваемость основных средств представляет собой фондоотдачу, т.е., характеризует эффективность использования основных производственных средств (фондов) предприятия за период. Рассчитывается делением объема чистой выручки от реализации на среднюю за период величину основных средств по их остаточной стоимости (формула 2).
Повышение коэффициента фондоотдачи может быть достигнуто как за счет относительно невысокого удельного веса основных средств, так и за счет их высокого технического уровня. Разумеется, его величина значительно колеблется в зависимости от отрасли и ее капиталоемкости. Однако, общие закономерности здесь таковы, что чем выше коэффициент, тем ниже издержки отчетного периода. Низкий коэффициент свидетельствует либо о недостаточном объеме реализации, либо о слишком высоком уровне вложений в эти виды активов.
3. Важным показателем для анализа является коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, то есть скорость их реализации. В целом, чем выше значение этого коэффициента, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье, тем более ликвидную структуру имеет оборотный капитал и тем устойчивее финансовое состояние предприятия. И, наоборот, затоваривание при прочих равных условиях отрицательно отражается на деловой активности предприятия. Расчет коэффициента производится по формуле, где в числителе - объем чистой выручки от реализации, а в знаменателе - средняя за период величина стоимости материально-производственных запасов и затрат (формула 3).
Высокое значение этого показателя говорит о более ликвидной структуре оборотного капитала и, соответственно, более устойчивом финансовом состоянии предприятия.
4. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала показывает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за период и рассчитывается как отношение объема чистой выручки от реализации к средней за период величине оборотного капитала (формула 4).
Между оборотным капиталом и объемом реализации существует определенная зависимость. Слишком малый объем оборотного капитала ограничивает сбыт, слишком большой - свидетельствует о недостаточно эффективном использовании оборотных средств.
5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается по формуле, где числитель - чистая выручка от реализации, знаменатель - средний за период объем собственного капитала (формула 5).
Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности: с коммерческой точки зрения он определяет либо излишки продаж, либо их недостаток; с финансовой - скорость оборота вложенного собственного капитала; с экономической - активность денежных средств, которыми рискуют собственники предприятия (акционеры, государство или иные собственники).
Если коэффициент слишком высок, что означает значительное превышение уровня продаж над вложенным капиталом, то это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, когда кредиторы больше участвуют в деле, чем собственники. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличивается, снижается безопасность кредиторов, и предприятие может иметь серьезные затруднения, связанные с уменьшением доходов.
Напротив, низкий коэффициент означает бездействие части собственных средств. В этом случае коэффициент указывает на необходимость вложения собственных средств в другой, более соответствующий данным условиям источник дохода.
6. Оборачиваемость инвестированного капитала - показывает скорость оборота долгосрочных и краткосрочных инвестиций предприятия, включая инвестиции в собственное развитие. В числителе - чистая выручка от реализации, в знаменателе - средняя за период величина инвестированного капитала (формула 6).
Значения этого коэффициента полезно сравнить со значениями за этот же период коэффициента оборачиваемости функционирующего капитала. При анализе этих коэффициентов в динамике можно увидеть, насколько быстрее или медленнее оборачивается капитал, выведенный на время из производственной деятельности, в сравнении с капиталом, задействованном в производстве.
7. Скорость оборота перманентного капитала определяет коэффициент, полученный делением объема чистой выручки от реализации на среднюю за период величину перманентного капитала (формула 7).
Этот коэффициент показывает, насколько быстро оборачивается капитал, находящийся в долгосрочном пользовании у предприятия. Суть значений этого коэффициента схожа с показателем оборачиваемости собственного капитала с той лишь разностью, что при анализе этого коэффициента необходимо учитывать влияние долгосрочных обязательств предприятия.
8. Оборачиваемость функционирующего капитала рассчитывается по формуле, где числитель - чистая выручка от реализации, в знаменателе - средняя за период величина функционирующего капитала (формула 8).
Анализируя значения этого коэффициента, можно увидеть замедление или ускорение оборачиваемости капитала, непосредственно участвующего в производственной деятельности. Получаемые значения этого коэффициента очищены, в сравнении с показателем общей оборачиваемости активов, от влияния инвестиций предприятия, которые не оказывают непосредственного воздействия на объем реализации, за исключением инвестиций в собственное развитие.
9. Индекс деловой активности характеризует эффективность предпринимательства по основной деятельности предприятия за период в сфере управления оборотным капиталом. Рассчитывается посредством умножения значений за анализируемый период оборачиваемости оборотного капитала (без учета краткосрочных инвестиций) на рентабельность основной деятельности (формула 9).
Значения этого коэффициента в динамике отражают рост или снижение деловой активности предприятия в предпринимательской (основной) деятельности.
1. 3 Показатели рентабельности
Рентабельная работа предприятия определяется прибылью, которую оно получает. Для анализа рентабельности в программе рассчитываются две группы коэффициентов рентабельности: рентабельность капитала и рентабельность деятельности.
1.3.1 Рентабельность капитала
Коэффициенты группы рентабельности капитала показывают, насколько эффективно предприятие использует свой капитал в целях получения прибыли.
Рентабельность всех активов по балансовой прибыли является наиболее общим показателем. Данный коэффициент показывает сколько денежных единиц привлечено предприятием для получения рубля прибыли независимо от источника привлечения этих средств. Значение показателя рассчитывается делением балансовой прибыли на среднюю за период величину стоимости всех активов (формула 10).
Сравнивая вышеуказанный коэффициент с коэффициентом рентабельности всех активов по чистой прибыли (2) можно выявить влияние на рентабельность налоговых отчислений и других платежей из прибыли, т.е. определить жесткость фискальной политики государства и местных органов власти (формула 11).
Показатель рентабельности собственного капитала определяет эффективность использования средств собственников, вложенных в предприятие, позволяет сравнить с возможным доходом от вложения этих средств в другие предприятия (ценные бумаги), служит важным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже. Коэффициент рассчитывается путем деления балансовой прибыли на среднюю за период величину собственного капитала (формула 12).
Полезным приемом в ходе анализа является сопоставление рентабельности всех активов и рентабельности собственного капитала. Разница между этими показателями обусловлена привлечением предприятием внешних источников финансирования. Если предприятие посредством привлечения заемного капитала получает больше прибыли, чем должно уплатить проценты на этот заемный капитал, то разница может быть использована для повышения отдачи собственного капитала. Однако, в том случае, если рентабельность активов меньше, чем проценты, уплачиваемые на заемный капитал, влияние привлеченных средств на деятельность предприятия должно быть оценено отрицательно.
С помощью коэффициента рентабельности оборотного капитала рассчитывается сумма балансовой прибыли, заработанная каждым рублем оборотного капитала.
Количественные значения коэффициента при анализе в динамике показывают изменения в эффективности его использования предприятием. В числителе отражается сумма балансовой прибыли, в знаменателе - средняя за период величина оборотного капитала (формула 13).
Рентабельность инвестиций показывает, насколько эффективно предприятие ведет инвестиционную деятельность, за исключением инвестиций в собственное развитие.
Коэффициент рассчитывается по формуле, где числитель - сумма доходов по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях, знаменатель - сумма средних значений за период долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений (формула 14).
Коэффициент рентабельности перманентного капитала показывает, какова прибыльность использования всего капитала предприятия, находящегося в его долгосрочном пользовании. Значение коэффициента определяется делением объема балансовой прибыли на среднюю за период величину перманентного капитала (формула 15).
деловой капитал оборачиваемость рентабельность
Наиболее полное представление о рентабельности производственной деятельности предприятия дает коэффициент рентабельности функционирующего капитала.
Он определяется отношением объема результата от реализации продукции к средней за период величине капитала, непосредственно занятого в производственной деятельности (формула 16).
Представляет интерес сравнить значения коэффициентов рентабельности функционирующего капитала и инвестиций.
Если значения показателя рентабельности инвестиций больше значений рентабельности функционирующего капитала, то можно сделать вывод о том, что предприятию более выгодно осуществлять инвестиционную деятельность, нежели заниматься производством и реализацией продукции.
1.3.2 Рентабельность деятельности
Коэффициенты группы рентабельности деятельности позволяют оценить прибыльность всех направлений деятельности предприятия. Они рассчитываются по данным отчета о прибылях и убытках.
1. Коэффициент рентабельности всех операций по балансовой прибыли показывает, насколько эффективно и прибыльно предприятие ведет свою деятельность по всем направлениям и какова доля балансовой прибыли в доходах. Расчет коэффициента производится по формуле, где числитель - объем балансовой прибыли, знаменатель - чистая выручка от реализации плюс доходы от прочей реализации и от внереализационных операций (формула 17).
2. Коэффициент рентабельности всех операций по чистой прибыли в сравнении с коэффициентом рентабельности всех операций по балансовой прибыли показывает "давление налогового пресса" на доходы предприятия от всех направлений деятельности, а также уровень чистой прибыли в доходах. Расчет производится по формуле, где числитель - объем чистой прибыли, знаменатель - чистая выручка от реализации плюс доходы от прочей реализации и от внереализационных операций (формула 18).
3. Рентабельность реализованной продукции к затратам на ее производство определяет эффективность затрат, произведенных предприятием на производство и реализацию продукции. Коэффициент рассчитывается посредством отношения объема результата от реализации к сумме затрат на производство реализованной продукции (формула 19).
Динамика коэффициента может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усиления контроля предприятия за себестоимостью реализованной продукции.
4. Коэффициент рентабельности основной деятельности показывает рентабельность именно основной деятельности предприятия, очищенной от прочих доходов и результатов, что позволяет пользователю определить эффективность и планировать поступление балансовой прибыли от основной деятельности.
Коэффициент рассчитывается посредством деления объема результата от реализации на объем чистой выручки от реализации (формула 20).
5. Рентабельность прочих операций определяет эффективность деятельности предприятия по направлениям не связанным с основной деятельностью.
Коэффициент рассчитывается путем деления объема результата от прочей реализации и от внереализационных операций на доходы от прочей реализации и от внереализационных операций (формула 21).
Представляет несомненный интерес сравнить значения коэффициентов рентабельности прочих операций и рентабельности основной деятельности и определить, какие направления деятельности более прибыльны для предприятия.
6. Показатель чистого дохода рассчитывается по формуле, где числитель - сумма объемов амортизации основных средств и нематериальных активов плюс чистая прибыль, знаменатель - чистая выручка от реализации продукции плюс доходы от прочей реализации и доходы от внереализационных операций (формулы 22, 23, 24).
Эта группа показателей позволяет оценить возможные свободные финансовые ресурсы будущих периодов и показывает, сколько копеек чистой прибыли с рубля чистой выручки от реализации продукции и от прочих доходов получает предприятие.
Глава 2. Анализ и оценка деловой активности предприятия в условиях российской экономики
2.1 Анализ и оценка деловой активности ООО "Гефест"
Завод стройматериалов ООО "Гефест" расположен по адресу: г. Мурманск, ул. Позднякова, 6.
ООО "Гефест" имеет гибкую организационную и производственную структуры, которые способны адекватно реагировать на изменения внешней среды (макроэкономических параметров).
Анализ финансового состояния ООО "Гефест" проводился на основании данных бухгалтерской отчетности за второе полугодие 2003 г., 2004 г., два месяца 2005 г. в составе бухгалтерского баланса (ф. 1), отчета о прибылях и убытках (ф. 2).
Результаты расчета показателей рентабельности приведены в таблице 1.
Рассмотренные и проанализированные финансовые документы ООО "Гефест" за указанные выше периоды с целью сохранения секретности коммерческой информации в данной работе приводится в качестве Приложений не будут.
Одним из направлений анализа результативности предприятия является оценка деловой активности анализируемого предприятия.
Деловая активность в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота его средств и динамики показателей оборачиваемости.
Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
Расчет показатели рентабельности и оборачиваемости приведен в таблице 1.
Таблица 1
|
Наименование показателя |
Анализируемый период |
Среднеотраслевое значение |
||||
|
2-е полугодие 2003г. |
1-е полугодие 2004г. |
2-е полугодие 2004г. |
2 месяца 2005г. |
За полугодие |
||
|
Рентабельность продаж |
||||||
|
Рентабельность основной деятельности |
||||||
|
Общая рентабельность отчетного периода |
||||||
|
Рентабельность собственного капитала |
||||||
|
Общий период оборачиваемости |
||||||
|
Длительность хранения запасов (сырье, материалы) |
||||||
|
Длительность хранения готовой продукции |
||||||
|
Срок оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности) |
||||||
|
Срок оборачиваемости кредиторской задолженности |
||||||
|
Период оборачиваемости авансов, полученных от покупателей |
||||||
|
Срок оборачиваемости собственного капитала |
На протяжении всего анализируемого периода показатели рентабельности ООО "Гефест" имели стабильные, но достаточно низкие значения.
Предприятие пока не может обеспечить приемлемый уровень рентабельности своей деятельности, поскольку находится на стадии развития и постоянно вкладывает свободные денежные средства в развитие производства.
Затраты на осуществление инвестиционных проектов включаются в себестоимость продукции, что влияет на низкие значения рентабельности.
После полного осуществления данных проектов, по нашему мнению, предприятие сможет повысить эффективность своей деятельности.
На ООО "Гефест" его величина на протяжении всего анализируемого периода имеет высокие значения (более двух лет), что говорит о том, что предприятие пока не вышло на приемлемый для нормальных условий развития уровень длительности оборачиваемости ресурсов.
Следует отметить высокую скорость оборота дебиторской задолженности (около 1,5 месяца), кредиторской задолженности (менее 1 месяца), авансов, полученных от покупателей, что, безусловно, является положительным фактором.
Среднюю скорость оборота имеют показатели оборачиваемости производственных запасов и готовой продукции, что связано со спецификой производимой продукции.
Длительный период оборота имеет показатель оборачиваемости собственного капитала, динамика его изменения повторяет динамику изменения общего периода оборачиваемости.
Анализ показателей оборачиваемости показал, что предприятие пока не по всем показателям смогло выйти на приемлемый для нормальных условий развития уровень длительности оборачиваемости ресурсов.
2.2 Общие выводы по оценке деловой активности ООО "Гефест"
ООО "Гефест" относится к категории предприятий, обладающих недостаточной платежеспособностью, низкой рентабельностью, средней скоростью оборачиваемостью ресурсов и высокой степенью финансовой независимости и устойчивости.
Можно сделать главные выводы на основании представленных в пункте 2.1. данных:
1. финансовое положение значительно лучше, чем в среднем по отрасли - все показатели финансовой устойчивости значительно выше среднеотраслевых;
2. показатели рентабельности оцениваемого предприятия ниже среднеотраслевых, что связано с высокими затратами предприятия на осуществление инвестиционных проектов, включаемых в себестоимость продукции;
3. следует отметить высокую деловую активность предприятия по сравнению с другими предприятиями отрасли - периоды оборачиваемости активов и пассивов ООО "Гефест" гораздо ниже среднеотраслевых.
Однако позиционирование оцениваемого предприятия выше, чем в среднем по отрасли - большинство показателей ликвидности и финансовой устойчивости выше среднеотраслевых, показатели оборачиваемости ресурсов также характеризуются более высокой скоростью оборота.
Благоприятные прогнозы экономического развития России и промышленности в сфере машиностроительного производства позволяют ожидать положительного воздействия внешних факторов на деятельность ООО "Гефест", а также осуществление запланированных инвестиционных проектов поможет добиться более эффективной деятельности оцениваемого предприятия.
Заключение
Анализ деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства.
Как уже было описано в пунктах 2, 3 Главы 1 данной курсовой работы, к показателям, характеризующим деловую активность, относятся коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.
В настоящее время в России существует достаточно большое количество программных продуктов, которые позволяют автоматизировать процесс экономического анализа, в том числе анализа деловой активности.
По результатам анализа предприятия ООО "Гефест" можно сделать вывод о необходимости пересмотра некоторых аспектов его деловой активности, в частности уменьшение издержек.
Список использованной л итературы
1. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. - М.: ИКП "ДИС", 1997. Абрюшина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М: ИКП "ДИС", 1998.
2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 1997.
3. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 1998.
4. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб: Питер, 2001. - 240 с. ил.
5. Глазов М.М. Экономическая диагностика предприятий: новые решения. - С-Пб. университет экономики и финансов, 1998. - 195 с.
6. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 1998. 319с.
7. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е издание, перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 512 с. ил.
8. Козлова Е.П., Парашутин Н.В., Бабченко Г.Н. Бухгалтерский учет - 2-е изд., - М.: Финансы и статистика, 1998. - 576 с. ил
9. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятие. Методы оценки. - М.: ИКЦ "ДИС", 1997. - 224 с.
10. Маслова Л.И., Крылов С.И. - Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та.1997. - 200 с.
11. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учебное пособие. - М.: Высшая школа, 1997 с.
12. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. - 2-е изд., исправленное, - М.: ИНФРА-М, 1998. - 479с.
13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ООО "Новое знание", 2000. - 688 с.
14. Современная экономика. Общедоступный учебный курс. Ростов на Дону.: Издательство "Феникс", 1998. - 672 с.
15. Справочник по аудиту / Под. Ред. Проф. Уткина Э.А. - М.: Ассоциация авторов и издателей "ТАНДЕМ". Изд-во ЭКМОС. 1999. - 432 с.
16. Финансы / Ковалева А.М., Баранникова Н.П., Богачева В.Д. и др.: Под редакцией А.М. Ковалевой. - М. "Финансы и кредит", 2000. - 384 с.
17. Финансы: Учебник для ВУЗов / Под ред. Проф. Л.А. Дробозиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999 . - 527 с.
18. Финансы, денежное обращение, кредит. Учебник для ВУЗов / Л.А. Дробозина, Л.Л. Окунева, Л.Д. Андросова и др. / Под ред. проф. Л.А. Дробозиной - М.: ЮНИТИ, 1997. - 479 с.
19. Финансы: Учеб. Пособие / Под ред. проф. А.М. Ковалевой. - М.:
20. Финансы и статистика,1996.
21. Финансовый бизнес-план: Учеб. Пособие / Под редакцией действительного члена Акад. инвестиций РФ В.М. Попова. М.: Финансы и статистика, 2000 - 480 Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.:ИНФРА - М, 343 с.
22. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 207 с.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Понятие деловой активности предприятия. Характеристика и классификация источников информации. Характеристика финансовой отчетности, используемой для оценки деловой активности организации. Структура оборотных активов. Анализ показателей рентабельности.
дипломная работа , добавлен 23.12.2012
Теоретические основы анализа деловой активности и финансовой устойчивости предприятия ОАО "ЖБИ". Основные методики проведения оценки оборачиваемости и рентабельности фирмы. Определение рынков сбыта, деловой репутации и конкурентоспособности компании.
курсовая работа , добавлен 29.06.2011
Цели, задачи и источники информации анализа деловой активности организации, система показателей ее оценки. Организационно-экономическая характеристика и анализ уровня деловой активности ООО "Грин Групп". Оценка вероятности несостоятельности предприятия.
курсовая работа , добавлен 10.02.2016
Понятие деловой активности современной предприятия, ее коэффициенты и значение для повышения эффективности функционирования. Анализ оборачиваемости активов и капитала организации, показатели рентабельности. Технико-экономические характеристики компании.
курсовая работа , добавлен 12.06.2015
Информационное обеспечение оценки деловой активности организации. Методика оценки устойчивости экономического роста предприятия. Влияние деловой активности на потребность в оборотном капитале и оборачиваемости на эффективность деятельности компании.
дипломная работа , добавлен 17.09.2014
Показатели, характеризующие оценку деловой активности. Анализ деловой активности на примере предприятия ОАО "Роснефтегаз", разработка мероприятий по ее повышению. Организационно-экономическая характеристика предприятия. Направления роста показателей.
курсовая работа , добавлен 19.03.2015
Общая характеристика и анализ экономико-финансовых показателей деятельности исследуемого предприятия. Исследование и оценка деловой активности и рентабельности данной организации, пути и принципы ее ускорения, порядок определения оптимального уровня.
курсовая работа , добавлен 09.06.2014
Теоритические основы анализа деловой активности предприятия. Основные критерии. Анализ эффективности использования ресурсов. Анализ устойчивости экономического роста предприятия. Пути улучшения деловой активности.
курсовая работа , добавлен 11.09.2005
Сущность и содержание деловой активности предприятия, информационная основа для ее оценки. Общая характеристика ОАО "Нижнекамскнефтехим". Анализ качественных и количественных критериев деловой активности компании, основные мероприятия по их улучшению.
дипломная работа , добавлен 10.10.2014
Базовые концепции деловой активности предприятия. Анализ имущества организации и источников его финансирования. Оценка потенциального банкротства. Пути повышения деловой активности ОАО "Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергиии".
Деловая активность (или «оборачиваемость» ) в финансовой деятельности определяется как весь спектр действий, направленных на продвижение данного предприятия во всех сферах: рынок сбыта продукции, финансовая деятельность, рынок труда и т.д. Повышение деловой активности любого предприятия проявляется в расширении сферы обслуживания или рынка сбыта, увеличении номенклатуры товаров и услуг и ее успешной реализации, стабильном развитии (профессиональное, личностное развитие) штата работников предприятия, эффективности использования всей базы ресурсов (финансы, персонал, сырье).
Для того, чтобы определить уровень деловой активности предприятия, необходимо провести полноценный грамотный анализ. В данном случае, анализу подвергаются уровни и динамика определенных «финансовых коэффициентов», которые являются показателями достигнутых результатов в деятельности предприятия.
Анализ деловой активности предприятия можно провести по следующим показателям:
- качественные показатели,
- количественные показатели.
Ниже рассмотрим каждую группу показателей подробнее.
1. Оценка деятельности предприятия на качественном уровне предполагает анализ по так называемым «неформализуемым» критериям. Речь идет о сравнении данного предприятия с другими организациями, ведущими свою деятельность в аналогичной отрасли. Подобную информацию можно получить, изучая результаты маркетинговых исследований, анкетирования, опросов. К качественным показателям относятся:
- рынок сбыта, а именно его объемы, ежегодные темпы расширения;
- объем продукции, предназначенной для экспорта;
- репутация предприятия, в том числе: количество постоянных покупателей, потребителей услуг; уровень известности предприятий-покупателей;
- уровень спроса продукции именно этого предприятия на рынке.
2. Количественная оценка включает в себя анализ по двум направлениям:
- абсолютные показатели,
- относительные показатели.
Абсолютные показатели деловой активности – это такие величины, которые характеризуют соотношение между двумя основными финансовыми показателями деятельности любого предприятия – величиной вкладываемого капитала, активов и объемом реализации готовых товаров или услуг.
Таким образом, к абсолютным показателям относят:
- объем вкладываемого капитала,
- объем реализации продукции,
- разница между двумя первыми показателями – прибыль.
Анализ этих показателей лучше всего проводить системно (1 раз в квартал, год) для того, чтобы отслеживать любые изменения в динамике и соотносить их с текущей обстановкой на рынке.
Оптимальное соотношение между вышеуказанными показателями можно выразить следующей формулой:
|
Темп прироста чистой прибыли |
> |
Темп прироста приходящих денежных средств от реализации продукции |
> |
Темп прироста стоимости активов |
> |
100% |
Из этой формулы следует, что темпы увеличения прибыли предприятия должны быть выше, чем темпы прироста выручки от реализации и прироста стоимости основного имущества предприятия. Это идеальная теоретическая модель. На практике же ситуация редко укладывается в идеальную формулу. Даже в деятельности самых развитых и стабильных предприятий темп прироста стоимости активов часто превышает темп прироста других показателей. Причинами могут быть:
- расширение номенклатурной сетки за счет введения новых видов продукции или предоставляемых услуг;
- проведение капитального ремонта, обновление отдельных производственных узлов;
- реконструкция и реорганизация всего производства в целом.
Все эти мероприятия требуют значительных капиталовложений, которые окупаются только в долгосрочной перспективе.
Относительные показатели деловой активности – это определенные финансовые коэффициенты, которые характеризуют уровень эффективности вложенных активов. Эта эффективность напрямую зависит от скорости оборачиваемости этих активов. Поэтому для относительных показателей деловой активности введено второе название - показатели оборачиваемости .
Относительные показатели разделяются на две группы:
1. Коэффициент, характеризующий скорость оборота активов. В общем случае под скоростью подразумевается количество оборотов активов за анализируемый период – квартал или год.
2. Коэффициент, характеризующий длительность одного оборота. Здесь понимаются сроки, в течение которых возвращаются все денежные средства, вкладываемые в производственные активы (материальные и нематериальные).
Эти коэффициенты имеют очень важное информативное значение для анализа хода финансовых процессов на предприятии, их регулирования. Они отличаются не только смысловым содержанием, но и оценкой числовых значений. В случае с первым коэффициентом, чем выше числовое значение, тем лучше для финансового состояния производства. Во втором же случае – наоборот: чем ниже числовое значение, тем более эффективным является процесс производства и реализации продукции.
Так, например, издержки на производство напрямую зависят от скорости оборота денежных средств. Чем быстрее капиталовложения сделают оборот, тем большее количество продукции сможет реализовать предприятие в одну единицу времени. При замедлении оборотного процесса, увеличиваются издержки, требуются дополнительные финансовые вложения и может ухудшиться общее финансовое состояние предприятия.
Кроме того, скорость оборота финансов оказывает прямое воздействие на общегодовой оборот и объем чистой прибыли.
Если разделить производственный процесс на отдельные стадии, то ускорение оборота, хотя бы, на одной стадии обязательно повлечет за собой ускорение и на других участках производства.
Оба показателя (коэффициент скорости оборота, коэффициент длительности одного оборота ) правильнее сравнивать с показателями, характерными только для данной отрасли. Величина этих показателей может существенно менять свои числовые значения в зависимости от отрасли предприятия.
Итак, вывод – финансовое благополучие любого предприятия напрямую зависит от того, как быстро вложенные деньги будут приносить чистую прибыль.
В общем виде анализ уровня оборачиваемости состоит из четырех подзадач в зависимости от показателей, для которых рассчитывается показатель (средства предприятия, источники образования средств предприятия):
Средства предприятия (активы):
- анализ оборачиваемости внеоборотных активов;
- анализ оборачиваемости дебиторской задолженности;
- анализ оборачиваемости оборотных активов;
- анализ оборачиваемости материально-производственных запасов.
Источники образования средств предприятия (пассивы):
- анализ оборачиваемости собственного капитала;
- анализ оборачиваемости заемного капитала (кредиторской задолженности).
В реальной жизни наиболее часто расчет показателей оборачиваемости выполняется по следующим схемам:
1. Коэффициент трансформации (оборачиваемость активов предприятия).
(стр. 010 ф. № 2)/ ((стр. 290-244-252) на начало года + (стр. 290-244-252) на конец года ф. №1) : 2
В данном случае мы видим, сколько раз в течение анализируемого времени произошел полный оборот всех денежных средств предприятия. Отметим, что облрачиваемость активов тем выше, чем более изношены основные элементы производственного процесса (оборудование, производственные линии и т.д.).
2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия
(стр. 010 ф. № 2)/((стр. 240-244)на начало года + (стр. 240-244) на конец года ф. №1) / 2
Показатель дает информацию о том, сколько раз за анализируемый период предприятие способно погасит дебиторскую задолженность. Коэффициент полезно сравнивать с коэффициентом кредиторской задолженности для нахождения оптимального соотношения между средствами, выдаваемыми другим предприятиям в кредит, и средствами, которые данная организация потребляет как кредитуемое лицо.
3. Длительность оборачиваемости дебиторской задолженности
Т период / ((стр. 010 ф. № 2)/((стр. 240-244) на начало года + (стр. 240-244) на конец года ф. №1) / 2)
Расчет показателей оборачиваемости таким способом показывает, за какой период времени дебитор сможет погасить свою задолженность. Показатель сравнивается по данному предприятию в разные периоды его производственной деятельности.
4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия
(стр. 020 ф. № 2)/((стр. 620) на начало года + (стр. 620) на конец года ф. №1) / 2
Суть показателя: показать, сколько оборотных периодов потребуется данному предприятию для погашения кредиторской задолженности. Чем выше коэффициент, тем быстрее предприятие сможет погасить свою кредиторскую задолженность.
5. Длительность оборачиваемости кредиторской задолженности
Т период / ((стр. 020 ф. № 2)/((стр. 620) на начало года + (стр. 620) на конец года ф. №1) / 2)
Полученное значение указывает на тот период, в течение которого предприятие способно погасить кредит, взятый у сторонних организаций.
6. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов
(стр. 020 ф. № 2)/((стр. 210+220) на начало года + (стр. 210+220) на конец года ф. №1) / 2
Данный показатель рассчитывается для повышения эффективности управления всеми материальными запасами предприятия.
7. Период оборачиваемости собственного капитала предприятия
(стр. 010 ф. № 2)/((стр. 490-244-252+640+650) на начало года + (стр. 490-244-252+640+650) на конец года ф. №1) / 2
Значение коэффициента указывает на темпы оборачиваемости собственного капитала предприятия.
8. Показатель фондоотдачи основных средств
(стр. 010 ф. № 2)/((стр. 120) на начало года + (стр. 120) на конец года ф. №1) / 2
Здесь можно получить информацию о том, насколько эффективно распределены производственные издержки. Чем выше показатель, тем ниже суммарный объем издержек.
Частичное высвобождение денежных средств и других активов, повышение уровня чистой прибыли говорит об эффективности ускорения оборачиваемости (достигнут экономический эффект).
Э = (Прибыль фактическая/ Период) * Продолжительность одного оборота (Поб)
Очевидно, что, чем короче период оборота средств, тем меньше в них нуждается производитель. Эффективность производства повышается, снижаются издержки на хранение запасов, повышается доля чистой прибыли в общем оборе финансовых средств.
Здесь же необходимо сказать о тех факторах, которые оказывают ключевое влияние на формирование финансовой политики предприятия, а в частности на период оборота финансов. Факторы разделяются на внешние и внутренние.
Внешние:
- особенности производства, объясняемые экономической обстановкой в данной отрасли,
- особенности взаимодействие данного предприятия с поставщиками, покупателями, аналогичными предприятиями, работающими по схожему алгоритму,
- величина рынка сбыта,
- величина производственных объемов,
- инфляция,
- особенности формирования стартового капитала предприятия, длительность нахождения предприятия на своем рынке.
Внутренние:
- уровень управления финансовой системой предприятия,
- особенности формирования номенклатуры производства, ее ценовых показателей, соотношение себестоимости продукции, ее цены для реализации на рынке сбыта,
- внутренняя оценка ценности материально-технических объектов.
Подводя итоги, можно говорить о том, что среди показателей деловой активности основным показателем успешности, рентабельности любого предприятия, эффективности его функционирования является длительность оборотности основных средств. Чем короче оборот, тем эффективнее работает финансовая система данного предприятия. Расчет показателей оборачиваемости является основным и очень эффективным способом определения реального финансового положения предприятия.
