Смысл биткоинов. Как зарабатываются биткоины или в чем суть майнинга? Что такое Bitcoin и как заработать на Биткоинах

Интернет

У каждого независимого государства есть своя валюта, которая управляется и регулируется специальными институтами власти. Когда-то, еще на самой заре зарождения такого явления, как интернет, некий разработчик программного обеспечения японец Сатоси Накамото предложил начать выпуск новой денежной единицы, которая могла бы использоваться исключительно в рамках всемирной сети.

Входите и работайте менее чем за 5 минут. Только у вас есть доступ к средствам, и только у вас есть доступ к данным транзакции. Это значит, что вам не нужно доверять своим сотрудникам и волонтерам, когда они собирают ваши платежи. Иерархические детерминированные кошельки с изменяющимися адресами на транзакцию.

Что такое Bitcoin и как заработать на Биткоинах?

Иерархический определитель в соответствии с принятым Соглашением. Компания заявила, что она решила отказаться от продажи Биткойна, потому что, если бизнес исчезнет до того, как ваша покупка будет отправлена, но после того, как срок защиты покупателя истечет, вы можете остаться с пустыми руками. Это может сделать средний Джо, который поддерживает узел в своем доме, но также и экономические игроки, такие как биржи и поставщики кошельков. Каковы последствия для ваших биткойнов в ваших кошельках? Более подробную информацию о дебатах можно найти в ссылках в конце этой статьи.

Так появился bitcoin и самый мелкий ее номинал 1 Сатоси = 0,00000001 биткоина, названный так в честь основателя. Как работает биткоин, в чем смысл этой криптовалюты и зачем она может понадобиться активным пользователям интернета. Вот короткая инструкция на этот счет.

BitCoin — что это такое?

Bitcoin представляет собой особую форму цифровой валюты, которая используется только в электронном виде. Эти деньги не печатают и не чеканят. По сути, bitcoin стал прообразом существующих сегодня платежных систем, с помощью которых осуществляются расчеты в интернете. Но при этом есть очень важное отличие, которое характерно именно для такой валюты, как bitcoin.

Так что же происходит с моими биткойнами?

Мы предоставим вам больше ресурсов, если вас интересуют детали. Независимо от того, к какому узлу вы подключаетесь, каждый использует тот же биткойн. Эти биткойны будут работать параллельно. Поскольку два разных несовместимых предложения идут вперёд с их намерениями, сеть раздроблена, а биткойн разделен на две части.

Там могут быть вилки - цепочки могут разделиться на два разных направления. Однако проблема заключается в том, что никто не знает, как, когда и когда это произойдет. Если цепь расщепляется, мы сделаем все возможное, чтобы поддержать большинство, если не все из них.

Принцип таков, что теоретически данную денежную единицу производить может любой человек, имеющий компьютер и специальное программное обеспечение, которое используется для решения задач, связанных с вычислительными операциями.

Таким образом, главный смысл bitcoin на сегодняшний день в том, что он является единственной валютой, которая не поддается общепринятым мерам регулирования, ограничения и т.д. Влиять на ее производство и процесс оборота не в силах ни одно государство или общемировой финансовый институт. Многие специалисты называют биткоин цифровой валютой, благодаря которой появилась новая категория денег.

Если вы подключены к устаревшему узлу, вы продолжите использовать устаревший биткойн. Кроме того, вы можете переключаться между этими узлами, например, вы можете переключаться между другими криптотерминами. Конечно, вы можете принять меры предосторожности, чтобы не потерять монет. Важно то, что вы не должны отправлять или получать какие-либо биткойны во время неопределенности. Не верьте услугах по расщеплению монет или к любым сделкам, которые слишком хороши, чтобы быть истинными. Они часто просто мошенники, пытаясь украсть ваши монеты.

В любом случае, как указано выше, ваши монеты будут разделены автоматически. Если сетевые вилки, то и ваши монеты. Все заказы, включая резервные копии, будут выполнены, как ожидалось. Приносим извинения за причиненные неудобства. Мы надеемся скоро возобновить нормальные операции.

Принцип существования и обращения Биткоина имеет много общего с обычными валютами и электронными деньгами, но есть и существенные отличия. Главное – полная децентрализация биткоина, о чем уже говорилось выше. Отсутствие в этой сфере банков и других регуляторов определяет некоторую свободу системы биткоинов, что и делает данную цифровую валюту столь привлекательной для определенной категории людей.

Он предлагает непревзойденную безопасность для криптовыделения, управления паролями, второго фактора, при сохранении абсолютной простоты использования, будь то эксперт по безопасности или совершенно новый пользователь. Это вопрос, который часто вызывает путаницу.

Транзакция - это передача стоимости между кошельками Биткойн, которые входят в цепочку блоков. Биткойн-кошельки хранят секретный фрагмент данных, называемый секретным ключом или семенем, который используется для подписи транзакций, обеспечивая математическое доказательство того, что они пришли от владельца кошелька. Подпись также предотвращает изменение какой-либо транзакции кем-либо после ее выдачи. Все транзакции транслируются между пользователями и обычно начинают подтверждаться сетью в течение следующих 10 минут через процесс под названием «горное дело».

Также, в отличие от других валют, в том числе самых распространенных электронных эквивалентов, биткоин не подкрепляется традиционным золотым обеспечением. Смысл такого позиционирования в том, что отсутствие явной связи с физическим миром позволяет более оперативно управлять виртуальной денежной массой, при необходимости быстро перебрасывая ее с одного ресурса на другой. При этом комиссия за совершенные операции в сети биткоинов минимальная, что делает данный вид расчетов очень рентабельным и привлекательным для людей, занимающихся электронной коммерцией.

Он обеспечивает хронологический порядок в цепочке блоков, защищает нейтральность сети и позволяет различным компьютерам согласовывать состояние системы. Чтобы быть подтвержденным, транзакции должны быть упакованы в блок, который соответствует очень строгим криптографическим правилам, которые будут проверяться сетью. Эти правила предотвращают изменение предыдущих блоков, поскольку это приведет к аннулированию всех следующих блоков.

Таким образом, ни один человек не может контролировать то, что включено в цепочку блоков, или заменить части блок-цепочки, чтобы откатить свои собственные расходы. Найдите ответы на повторяющиеся вопросы и мифы о Биткойне. Биткойн - это консенсусная сеть, которая позволяет использовать новую платежную систему и полностью цифровые деньги. Это первая децентрализованная одноранговая платежная сеть, которая питается от своих пользователей без центральной власти или посредников. С точки зрения пользователя, биткойн в значительной степени похож на наличные деньги для Интернета.

Производятся биткоины также весьма необычным способом. Для этого разработана специальная сеть, в рамках которой ее участники могут добывать определенное количество биткоинов. Основной показатель, влияющей на производительность системы – вычислительная мощность всех входящих в нее компьютеров. Эта же сеть используется для взаиморасчетов, проводимых посредством биткоинов, что, по сути, представляет собой собственную замкнутую платежную систему.

Криптовалюта как мировое расчетное средство

Биткойн также можно рассматривать как самую известную систему бухгалтерского учета в тройной записи. Как и нынешние разработчики, влияние Сатоши ограничивалось изменениями, которые он принимал другими, и поэтому он не контролировал Биткойн. Таким образом, личность изобретателя Биткойна, вероятно, сегодня актуальна как личность человека, который изобрел бумагу. Чтобы оставаться совместимыми друг с другом, всем пользователям необходимо использовать программное обеспечение, соответствующее те же правила.

Еще одно очень важное отличие биткоинов от других валют заключается в том, что изначально, при создании этой системы, ее инициаторами был заложен принцип, который ограничивает максимально возможное количество биткоинов. Предельная сумма была определена как 21 миллион биткоинов. Смысл этого ограничения в том, что при достижении данного потолка даже сама сеть криптовалюты не может запустить то, что в стандартном понимании называется «печатный станок». Именно последствия эмиссий, которые регулярно проводятся в случае с реальными деньгами, становятся причиной их инфляции и обесценивания.

Биткойн может работать только с полным консенсусом среди всех пользователей. Поэтому у всех пользователей и разработчиков есть сильный стимул для защиты этого консенсуса. С точки зрения пользователя, биткойн - это не что иное, как мобильное приложение или компьютерная программа, которая обеспечивает персональный кошелек Биткойн и позволяет пользователю отправлять и получать биткойны с ними.

Биткоин в мире

Эта книга содержит все транзакции, которые когда-либо обрабатывались, позволяя компьютеру пользователя проверять достоверность каждой транзакции. Кроме того, каждый может обрабатывать транзакции с использованием вычислительной мощности специализированного оборудования и получать вознаграждение за биткойны за эту услугу. Это часто называют «добычей». Вы можете принести Биткойн-кошелек в своей повседневной жизни с помощью своего мобильного телефона, или у вас может быть кошелек только для онлайн-платежей на вашем компьютере.

В теории Биткоину подобная перспектива не грозит, хотя после того, как цифровая валюта была привязана к курсу основных реальных валют, случались явные и очень существенные обвалы стоимости биткоинов. Например, первые торги, состоявшиеся 25 апреля 2010 года принесли миру сделку, в рамках которой 1000 биткоинов были проданы за 300 долларов. Таким образом, 1 биткоин стоил 30 центов, но уже через 10 месяцев курсы выровнялись и 1 биткоин продавался за 1 доллар, а в апреле 2014 года был зафиксирован исторический максимум – 260 долларов за 1 биткоин. Но затем произошел обвал и теперь единица цифровой валюты торгуется на уровне 140-150 долларов. Так что, несмотря на все заявления, можно уверенно констатировать факт, что система bitcoin также подвержена влиянию внешних условий.

В любом случае, выбор кошелька можно сделать через минуту. Биткойн не требует от продавцов менять свои привычки. Тем не менее, биткойн отличается от того, что вы знаете и используете каждый день. Прежде чем вы начнете использовать биткойн, вам нужно знать несколько вещей, чтобы безопасно использовать его и избегать распространенных ошибок.

Вы можете обрабатывать платежи и счета-фактуры самостоятельно или использовать коммерческие услуги и вносить деньги в свою местную валюту или биткойны. Большинство торговых точек используют планшет или мобильный телефон, чтобы клиенты могли оплачивать свои мобильные телефоны.

Получить биткоины можно разными способами . Например:

Начать добывать биктоины можно несколькими способами, но наибольшую популярность приобрели три методики, о которых стоит рассказать подробнее.

Торговцы часто депонируют и отображают цены в местной валюте. Недавно друг подошел ко мне и спросил: «Рагу, как мне получить биткойны?». Прежде всего, существует разница между терминами «биткойн» и «биткойн». Это похоже на изучение языка, например, «Я изучил испанский язык сегодня».

Сложность майнинга BTC

Вы могли бы сказать: Я потратил 10 биткойнов на покупку этого пункт. Биткойны - это форма виртуальной валюты, то есть, если у вас есть биткойны, вы физически не покупаете товары, передавая купюры или жетоны продавцу. Биткойны используются для электронных покупок и переводов. Вы можете использовать биткойны для оплаты друзьям, торговцам и т.д. каждая отдельная покупка немедленно записывается в цифровой форме в журнал транзакций, который отслеживает время покупки и кто владеет количеством биткойнов.

Первая технология – это майнинг, то есть основной способ производства биткоинов с помощью компьютера и его мощностей, а также специальной программы – пользовательского клиента.

Этот способ заработать криптовалюты работает по следующему принципу. Существует пачка транзакций, зашифрованная 64-значным ключом.

Задача используемого клиента подобрать этот ключ с помощью специальных компьютерных программ. Главный минус в том, что для успешной расшифровки ключа требуется очень мощная техника. Сами клиенты, как уже говорилось, можно найти в открытом доступе, но купить подходящий компьютер в готовом виде невозможно, а наращивание изначальных мощностей до требуемого уровня (потребуются видеокарты и процессоры) будет стоить больших денег. При этом совсем не факт, что сделанные инвестиции окупятся.

Подумайте об этом журнале транзакций как о контрольном трейле: он содержит каждую отдельную информацию о каждой транзакции биткойнов. Блок-цепочка регистрирует каждую транзакцию - настоящего и прошлого - и права собственности на каждый биткойн в обращении. Люди, которые постоянно проверяют блокхейн, гарантируя правильность всей информации и ее обновление каждый раз, когда совершается транзакция, называются «шахтерами». Один из способов думать о шахтерах - это те, кто подтверждает транзакции. Их задача - обеспечить безопасную и безопасную транзакцию.

Зарабатывать Bitcoinы можно путем их обычной покупки-продажи. Выше уже говорилось, что для этого используются специализированные биржи, на которых проходят торги. Законы здесь те же, что на обычно валютном рынке, но существуют и свои особенности, изучение которых может потребовать годы. Порой наблюдается весьма существенное колебание курсов, так что опытный трейдер может неплохо заработать на этом. Бирж, специализирующихся на торговле биткоинами, сегодня много, но самой известной является Mt. Gox.

Является ли биткоин деньгами?

Биткойны растут в популярности, и хотя они в основном использовались спекулянтами, которые рассматривали это как способ заработать деньги, покупая биткойны по более низким ценам и продавая их по более высоким ценам, растет тенденция к тому, что компании принимают биткойн как форму оплаты. Излишне говорить, что популярность и использование Биткойна быстро растет, поскольку все больше и больше предприятий и частных лиц осознают свои преимущества и преимущества по сравнению с традиционными валютами.

Биткойны похожи на любую другую валюту: они колеблются по отношению к другим валютам. Значение биткойна постоянно меняется, и для него нет централизованного обмена. Подумайте об этом так: каждый раз, когда биткойн меняет собственность от продавца к покупателю, обе стороны должны договориться о своей цене. Обычно ответственность продавца заключается в том, чтобы дать покупателю справедливую цену, исходя из того, какая ставка биткойнов продается в другом месте. Разница между биткойнами и другими валютами заключается в отсутствии централизованного банка, который печатает валюту и устанавливает относительные значения.

Продажа реальных вещей или оказание услуг за bitcoin – еще один способ заработать криптовалюту. Сегодня уже есть довольно много коммерческих организаций, которые принимают в качестве оплаты за свои услуги криптовалюту. Более того, есть случаи, когда расчеты в биткоинах являются предпочтительными по сравнению с другими методами. Например, последнее время наблюдается такая тенденция, в рамках которой популярные печатные издания рассказывают своей аудитории о компаниях, ведущих расчеты с помощью биткоинов. Для самих фирм это становится отличной и к тому же бесплатной рекламой, поэтому желающих попасть в этот список с каждым годом становится все больше.

Bitcoin mining: «кто все эти люди?»

Через транзакции стоимость биткойна колеблется в зависимости от спроса и предложения. Это вопрос, который вы обязательно зададите себе в определенный момент времени; в конце концов, рупия, похоже, выполняет свою работу. Ну, для начала, есть много преимуществ для биткойнов по сравнению с традиционными валютами.

Как купить биткоины

Но, как вы говорите, продавец готов принять кредитные карты. Ну, именно здесь продавец будет очень хотеть принимать биткойны против традиционных кредитных карт. Обычно взимается комиссия в размере 2-3% за каждую транзакцию по кредитной карте, которую продавец должен заплатить. С биткойнами, с небольшим количеством сборов. Таким образом, у продавца есть сильный стимул принимать биткойны.

Таким образом, биткоины можно добывать с помощью специальных программного обеспечения в виде пользовательских клиентов, или зарабатывать как простую электронную валюту.

29 июня 2017 года

Биткоин простыми словами

Криптовалюта — защищенное с помощью специальных шифровальных способов электронное средство. Специфика криптовалюты заключается в том, что каждая следующая криптовалюта оказывается более ценной, так как ее добыча дорожает. Под добычей (майнингом биткоинов, например) подразумевается выписывание защищенного цифрового ряда, который уникален для каждой валюты. Иными словами, это валюта с уникальным номером.

Виноваты Япония и Эфириум?

В основном это сводится к следующему: если покупатель и продавец соглашаются на указанную сумму за товар или услугу, использование биткойнов дает им полный контроль и прозрачность. Кредитные лимиты, налагаемые компаниями кредитных карт, не требуются, не нужно брать наличные, без каких-либо дополнительных сборов, которые продавец может наложить на покупателя без полного одобрения покупателя. Каждая сделка должна быть «согласована» обеими сторонами до он проходит.

Наибольшее преимущество, однако, состоит в том, что вся необходимая информация является открытой и прозрачной. Не раскрывая идентификаторов покупателя и продавца, вся биткойнская сеть получает информацию о каждой транзакции. Это дает огромный комфорт для обеих сторон транзакции.

При этом все известные на данный момент криптовалюты являются частными электронными валютами, т.е. их выпуск (эмиссия) осуществляется частными лицами, а не государствами.

Оборотной стороной эмиссии сегодняшней криптовалюты является увеличение потребления электроэнергии для ее добычи. Криптовалюты интересны тем, что у каждой криптомонеты есть уникальный номер. Криптовалюты привязаны к их владельцам, их нельзя подделать или украсть, но можно купить биткоин (BTC) и продать. Отсюда вытекает высокая ликвидность криптовалюты.

Криптовалюты как деньги

С. Ю. Глазьев , д.э.н., академик РАН, советник президента РФ: “Я не думаю, что криптовалюты могут использоваться в качестве самостоятельных заменителей обычных денег, потому что обычные деньги — это фиатные деньги, которые создаются под обязательства ”. (2017)

Фиатные деньги

Небольшое отступление в терминологию, чтобы сложилось полное понимание фиатных денег и их отличия от биткоинов .

Все современные деньги — это фиатные деньги, т.е. выпущенные под обязательства (фиат - “доверие”). Существуют 3 типа фиатных денег:

Одни создаются под обязательства государства (евро печатаются в обмен на ценные бумаги государства ЕС, доллар от ФРС идет в обмен на казначейские обязательства США).
Другие — под обязательства предприятий (послевоенная Европа — векселя предприятий через коммерческие банки попадали в центральные банки, которые под залог этих векселей печатали валюту).
Смешанные формы — деньги эмитируются под обязательство наращивать производство (современный Китай, где каждая провинция создает пакет инвестиционных документов, а госбанки выдают предприятиям кредиты под залог этих инвестиций).

В этом смысле невозможно представить прогресс развитых стран в отсутствие фиатных денег .

Криптовалюты, в том числе биткоины, не обладают такой силой, ведь печатание реальных денег — монополия государства, которое из ничего создает основу для технологического прогресса. Иными словами, частные электронные валюты (читай биткоины) не могут играть роль фиатных денег, а значит, не могут за счет кредита стимулировать производство и развитие технологий .

Сходство с золотом

Криптовалюта больше похожа на золото. Во-первых, количество биткоинов, также как золота на планете, ограничено. Во-вторых, добыча золота стоит денег, поэтому создавать кредит из ничего не получится. А это как раз главное преимущество современного государства, что оно имеет право, опираясь на монополию эмиссии денег, создавать кредит.

А как зарабатывать биткоины, если не хватает электроэнергии и производственных мощностей (компьютеров, видео-карт)? Остается покупать на бирже по текущему курсу. Биткоины без вложений не бывают — майнить бесплатные биткоины не получится (электричество может оказаться дороже).

Является ли биткоин деньгами?

Чтобы платежное средство являлось полноценными деньгами, оно должно выполнять те же функции, что и обычные деньги (мера стоимости, средство обращения, средство накопления, средство платежа, мировые деньги).

При таком курсе и волатильности нельзя свободно обменивать биткоины без нанесения ущерба собственным вложениям. Например, волатильность биткоина просто ошеломляющая: цена за одну битмонету в декабре 2013-ого была выше 1100 долларов, в январе 2015-ого — меньше 200 долларов. Если привести курс биткоина к рублю за эти же периоды, то интервал еще больше. И последний скачок в цене не обязательно будет долгоиграющим.

График. Курс биткоина к доллару (USD)

Преимущество криптовалют

Эмиссия фиатных денег — мощный инструмент, однако успех сильно зависит от умелого использования. Если выпускать деньги по принципу “раскидывать с вертолета”, как предлагал председатель совета ФРС Бен Шалом Бернанке, то ни к чему, кроме как к инфляции, это не приведет. А секрет, на самом деле, прост — целевое финансирование фиатными средствами . И технология блокчейна, по которой добываются биткоины, позволяет в разы повысить эффективность фиатных денег.

Дело в том, что блокчейн позволяет помечать каждую монету . Как мы писали ранее, у каждой криптомонеты имеется свой уникальный номер. Поэтому, пометив направленные на целевое финансирование деньги, центробанки решают сразу несколько проблем:

нецелевое использование (читай разворовывание)
спекулирование помеченной валютой

В разгар финансового кризиса на спасение спасение банковской системы было эмитировано 2 триллиона рублей, а “спасаемые” банки на эти средства стали закупать валюту вместо того, чтобы инвестировать в производство.

В этом смысле, целевая криптовалюта имеет только один выход — реализоваться в виде зарплаты работников развиваемого производства. Однако данным преимуществом криптовалют может воспользоваться только государство, в частных руках криптовалюты остаются рядовым цифровым товаром .

Предложение по внедрению криптоденег как средств целевого финансирования было впервые высказано С.Ю. Глазьевым, и его реализация может стать невероятным прорывом для российской экономики.

Криптовалюта как мировое расчетное средство

Целесообразно рассмотреть возможность введения мировой расчетной криптовалюты, как например, предлагает президент Казахстана Нурсултан Назарбаев . Здесь очень важно слово "мировой", потому что криптовалюты сейчас в обращении есть, но это некоторые частные инструменты, которые пользуются спросом.

Сегодня же мировая валютная система (МВС) несправедлива и рождает неэквивалентность международного обмена, а мировые резервные валюты (доллар) по сути принадлежат частным лицам, которые не несут ответственности за их обеспечение. Отчасти глобальный финансовый кризис был вызван монетаристской политикой Федеральной резервной системы США.

Поэтому актуальность в мировой валюте, регламентированной международным правом, назрела давно. О такой валюте говорил еще Джон Мейнард Кейнс, именно он ввел понятие банкор, которые стал прототипом для SDR (специальные права заимствования), ЭКЮ и современного евро в его не доведенной до ума форме.

То есть нужна некая договорная валюта, регламентированная международным правом, и в этом значении технологии криптовалют весьма ценны.

Биткоин в мире

На сегодня объем криптовалюты по капитализации оценивается в 60 млрд долларов, при этом ⅔ всех криптовалют — это биткоины. В мировых масштабах, это капля в море, меньше чем 1/10 капитализации Apple. Тем интереснее завидный ажиотаж вокруг. При этом, как отмечают д.э.н. В. Ю. Катасонов, интерес к криптоденьгам время в 5 раз выше, чем к обычным валютам. Некоторые страны даже легализовали обращение криптовалют. Япония легализовала криптоденьги с 1 апреля 2017, Индия готовит отчет об обосновании криптовалют, Народный банк Китая готовит свою цифровую валюту, а в России чиновники уже не отрицают применения биткоинов в перспективе, хотя и проявляют сдержанность в прогнозах по биткоину.

Суть биткоина — кому выгодно

Невероятная доля биткоинов (⅔ всех криптовалют) ставит под сомнение “сольный” характер стихийного появления и развития биткойна. Кому выгоден биткоин, и какие цели преследует пропаганда этой криптовалюты в СМИ и в среде политиков, попытаемся разобраться ниже.

Версии

Есть несколько версий. В рассматриваемых мы отбросили две:

биткоины как инструмент финансирования терроризма (версия маловероятная, т.к. финансировать террористов достаточно наличными)
биткоины как способ аккумулировать доллары в едином пространстве США (версия могла быть рабочей, учитывая остановку печатного станка ФРС и закрытие оффшоров по примеру Панама Гейт, если бы не мизерный объем собираемых долларов)

Версия 1. Биткоины нужны для создания спроса на бумажный доллар

Версия принадлежит В. Ю. Катасонову , д.э.н, профессору МГИМО, председателю Русского экономического общества им. С.Ф. Шарапова.

Биткоины — проект ЦРУ и АНБ в интересах картеля крупнейших банков (ФРС, Банк Англии, Банк Канады, ЕЦБ) с целью подорвать монополию денежных центров, ликвидировать национальные центробанки, оставив единственный финансовый институт (или картель), имеющий право эмитировать деньги.

В этом смысле, продолжается линия деривативов (производных финансовых инструментов), которые создавали и несмотря на проседание рынка продолжают создавать спрос на продукцию Федеральной резервной системы США. Для сравнения только у Deutsche Bank, согласно заявлениям итальянского премьер-министра Маттео Ренци, насчитывается 70 триллионов долларов.

Версия 2. Биткоины — проект против золота

Версия озвучена М.Л. Хазиным , экономистом, государственный советник РФ III класса в отставке, главой “Фонда экономических исследований Михаила Хазина”.

Биткоины — сочетание креатива программистов с проектом против золота, активно поддержанного на Западе, т.е. это проект против объективной меры стоимости, золота, которое, скорее всего, вернется на прежние позиции.

Те, кто заинтересован в сохранении доллара как меры стоимости, попытается максимально помешать возвращению золотого стандарта в том или ином виде. При этом свою роль против золота биткоин уже отыграл, и на трансформирование мировой финансовой системы биткоин не нацелен.

В пользу этой версии лучше всего говорят действия крупнейших инвесторов. Так Ротшильды, в частности Яков Ротшильд (Jacob Rothschild), объявили о намерении отказаться от доллара США в пользу золота и других валют.

Джордж Сорос (George Soros), основатель Soros Fund Management LLC также склоняется к золоту. Сорос считает, что ослабление китайской экономики вызовет дефляцию — падение зарплат и цен во всей мировой экономике. Обратим внимание, что сторонники криптовалюты выставляют преимуществом как раз отсутствие инфляции, а на самом деле в мире проходят противоположные, дефляционные явления.

График. Курс тройской унции золота к доллару

Курс золота к доллару нетривиально намекает на всплеск заинтересованности в двух периодах:

2008 год — финансовый кризис
2013-2014 гг — остановка американского печатного станка, обострение геополитики в Сирии, Крыму и на Украине

А на участке от запуска рейгономики (1980-ые) и накачки рынков долларовой массой (до 2008-ого), курс золота относительно постоянен.

Также интересно мнение другого крупнейшего инвестора, Уоррена Баффета , но мы выделили его в отдельную версию (см. Версию 4).

Биткоин весной 2017 года достиг уровня золота, и теперь 1 битмонета стоит столько же, сколько и унция золота! Невольно вспоминаешь предположение Хазина, что биткоин свою роль против золота уже отыграл.

График. Рост курсов унции золота и биткоина к доллару

Версия 3. Биткоины — способ отмыть грязные деньги

Легализация криптовалют в некоторых странах позволяет переводить из одной страны грязные деньги в биткоины, а в другой — получать чистые и законные платежные средства. При этом биткоины скрыты от налоговых обременений.

В качестве примера можно привести площадку Silk Road (Шелковый Путь). В течение двух лет спецслужбы “не замечали” преступной деятельности, выжидали вывода криптовалюты на орбиту, после чего и “накрыли” организованную преступную группировку.

В Дании биткоины использовались как средство платежа для торговли наркотиками и человеческими органами. При этом полиции удалось поймать преступников.

Иными словами, тезис о непобедимости криптовалют — ложный. Ситуация похожа на создание режима наибольшего благоприятствования. Актив не рос бы такими темпами, если бы не получал поддержку спецслужб, СМИ и политиков .

Версия 4. Биткоины — способ передачи денег, огромная ценность биткоина — чья-то шутка

Мнение озвучил Уоррен Баффет (Warren Edward Buffett), крупнейший инвестор, американский предприниматель и меценат.

Биткоины — это мираж, мысль о том, что они имеют какую-то невероятную ценность — просто чья-то шутка.

Биткойны, согласно Баффету, всего лишь эффективный способ транзакций. При этом он приводит в пример чеки и платежные поручения. Они тоже в свое время упростили способ передачи денег, но от этого не стали стоять уйму денег. Баффет не расценивает биткоин как валюту и отводит на ее существование 10-20 лет.

Основной причиной недоверия к биткоинам Баффет выделяет их жесткую привязку к доллару, и по сути биткоин имеет единственный смысл — обмен, а это делает криптовалюту недолгосрочной.

Биткоины — просто чья-то шутка?

Продолжая тезис Уоррена Баффет “Биткоины — это мираж и просто чья-то шутка”, мы хотим обратить внимание на биткоин как очередной пузырь. Помните пузырь доткомов?

Немного истории : Агрессивное развитие доткомов основывалось на новых возможностях Интернета и низкой стоимости привлеченного капитала для любого бизнеса в сети. Бум доткомов закончился весной 2000-го года банкротством сотен компаний Кремниевой долины, арестом руководителей этих компаний за мошенничество и потерей доверия к бизнесу в Интернете.

Викрам Маншарамани (Vikram Mansharamani) по своей методике оценивает “раздутость” пузыря.

Методика включает оценку по 5 факторам:

Рефлексивность (повышение цен увеличивает спрос)
Плечи (фьючерсы и др.)
Религиозная убежденность
Политика (регулирование и моральные риски)
Зрелость (потенциальный рынок сбыта).

Чем больше охватываемых признаков, тем сильнее раздут рынок.

Несмотря на то, что Маншарамани отводит биткоину всего 2 признака из пяти (угадайте, каких? Ответ: рефлексивность и религиозная убежденность), мы считаем, что на сегодня уже точно можно присвоить еще один признак — политику — в статье выше мы описали применение биткоинов и попытки регулировать сферу криптовалют.

Такие признаки, как плечи (иными словами, производные финансовые инструменты) и зрелость (рынок, на котором можно “слить” криптовалюту) в силу мизерного объема незаметны, или еще не успели сформироваться. К тому же, биржи криптовалют не владеют тем функционалом, который есть у профессиональных фондовых бирж, работающих десятилетия (рост деривативов начался с середины 70-ых годов прошлого века).

Но уже появились смартконтракты — с помощью которых можно управлять отношениями между людьми, совершать отложенные платежи и выполнять определенные задачи. Акции уже можно выпускать всего в несколько кликов. Это простейшие, примитивные, но все же аналоги производных финансовых инструментов, таких как фьючерсы или форварды.

Резкий скачок популярности

Для оценки популярности мы задействовали сервис Wordstat.Yandex, который формирует график популярности запроса в поисковой системе Яндекс за последний год.

График. Рост запросов по фразе “биткоин” за период июль 2016 - июнь 2017

График. Рост запросов по фразе “курс биткоина” за период июль 2016 - июнь 2017

Графики наглядно демонстрируют резкий подъем с мая этого года. Что вызвало интерес к этой криптовалюте? Сделаем предположение, что быстрый заработок биткоинов на ферме или покупка бирже привлекает пользователей, владеющих одним из ресурсов: свободное время или деньги.

Глядя на графики поисковых запросов, совершаемых пользователями Яндекса, невольно вспоминается история с Джоном Морганом младшим, произошедшая в роковом 1929-ом году.

21 октября 1929-ого года Джон Морган за пару часов до биржевого краха избавился от акций аутсайдеров, за что его обвинили в манипулировании рынком. На вопрос “Откуда Вы знали, чьи акции сбрасывать?” он отвечал: “Каждое утро я чищу обувь у одного и того же чистильщика. И когда он похвастался покупкой акций, я осознал, что пора выводить капитал. Когда на биржу выходят чистильщики, ловить уже нечего. ”

Виноваты Япония и Эфириум?

Когда растет цена товара или акций, всегда можно указать на какую-либо причину. Например, в хороший квартал для Apple яблочные акции идут вверх. При катастрофах, рыночной неопределенности возрастает спрос на то, что мы называем безопасными вложениями, такими как золото.

Но в мире биткоина причины найти не так просто. Последние новости для биткоина не были хорошими. В апреле Комиссия по ценным бумагам и бирже США отклонила заявку Винклвосс Бразерс (Winklevoss brothers) на получение биткоинов в режиме реального времени на бирже Бэтс BZX. Для нормального инвестора такое событие навело бы на определенные размышления о будущем биткоина. При этом, цена биткоина подскочила за 2 000 долларов. В чем может быть причина?

Эксперты, опрошенные Стеном Шрёдером (Stan Schroeder) сходятся во мнении, что произошедшие события в Японии — ключевая причина резкого взлета биткоина.

Чарльз Хейтар (Charles Haytar), управляющий платформой анализа рынков CryptoCompare: “Японцы дали зеленый сигнал биткойну как валюте и хотят увеличить контроль над биржами, которые оперируют криптовалютой.” (Помните про 4-ый признак раздутости пузыря Маншарамани ?)

“Большинство неопытных инвесторов входят на этот рынок, а это несколько приводит к пузырю. ” — подытоживает Хейтар.

Йорг фон Минквиц (Jorg von Minckwitz), исполнительный директор основанного на блокчейне платежного сервиса Bitwala: “Многие криптопроекты получают деньги от сообществ и большинство из них используют Эфириум (Ethereum). Эфириум установил стандарт, с помощью которого проще собрать деньги и начать проект. Как результат, многие стали покупать эфириум, чтобы поддержать проекты. Это подстегивает цены расти .”

Но все это не объясняет рост цен задолго до японского разрешения криптовалют и запуска эфириумной площадки.

Выход в массы

Стоит однако заметить, что теперь торговать криптовалютой стало значительно проще. Такие криптобиржи, как CoinBase, Kraken и BitStamp позволяют легко обменивать доллары и евро в биткоины BTC и эфиры ETH, Вы также имеете возможность перевести биткоины другому пользователю без какой-либо комиссии. Помимо бирж существует масса реальных обменников биткоина. Достаточно завести биткоин кошелек. Это подстегнуло рост рынка криптовалют, ведь когда что-то дорожает в 10 раз всего за месяц, сложно оставаться в стороне.

“Я бы не советовал покупать (криптомонеты) прямо сейчас. Боюсь, что отсутствие рациональности в этот момент может повредить рынку.” — говорит Хейтар.

Сам Стен Шрёдер (Stan Schroeder) рекомендует: “Возможно, биткоин — всего лишь модное веяние. Если так, то криптовалюта уже переоценена. Но если Вы верите, что блокчейн радикально изменит схему работы денег или целого интернета, то рост криптовалют еще впереди.”

Пузырь, который лопнет раньше, чем кажется

Мы бы хотели акцентировать внимание на сказанном:

Криптовалюты не заменят обычные, фиатные, деньги и не могут служить драйвером экономического роста.
Волатильность биткоина лишает его важной функции денежных средств, а жесткая привязка к доллару не оставляет криптовалюте долгосрочных планов.
Похожесть криптоденег на золото, скорее, играет в минус, чем в плюс.

При этом наибольшая ценность криптовалюты в технологии блокчейна и ее возможностях, которые можно с большим успехом для экономики реализовать в криптовалюте как мировое расчетное средство и как средство целевого финансирования фиатными деньгами .

История с доткомами учит критически подходить к горячим темам, вроде биткоина. К тому же, криптовалюты уже обладают всеми признаками пузыря — в большей или меньшей мере.

Закончить статью мы бы хотели цитатой, приписываемой Джону Моргану мл.: “Когда на биржу выходят чистильщики, ловить уже нечего.”